BCG cho rằng ngành viễn thông vẫn đang có xu hướng chuyên biệt hóa giữa TowerCo và nhà mạng. Dường như các nhà mạng không nhận ra lợi ích từ việc khai thác cơ sở hạ tầng, mà họ chỉ tập trung vào mang đến các dịch vụ số tốt hơn cho cộng đồng, có trách nhiệm kết nối doanh nghiệp và xã hội.
Thị phần TowerCo thế giới chiếm ưu thế rõ rệt trong ngành viễn thông
Kết quả phân tích của BCG đã chỉ ra các TowerCo thuộc nhóm Công ty có giá trị hàng đầu của ngành viễn thông. Các TowerCo đã bỏ xa các nhà mạng về tổng lợi nhuận trung bình hàng năm của cổ đông. Các TowerCo đã tăng “tổng lợi nhuận trung bình cho cổ đông” trong 5 năm trở lại đây là 24%, gần gấp đôi tổng lợi nhuận cho cổ đông trung bình của toàn ngành là 13%, và hơn 3 lần tổng lợi nhuận cho cổ đông trung bình tổng hợp 7% của các nhà mạng. Trong khi, tổng lợi nhuận trung bình cho cổ đông trong 5 năm của nhà mạng viễn thông chỉ cải thiện một chút, từ 6,3% năm 2019 lên 7,2% vào năm 2021. Điều này xuất phát từ việc TowerCo có mô hình kinh doanh đơn giản, lợi nhuận cao và dòng tiền ổn định hơn so với các nhà mạng.
Trên cơ sở đó, các TowerCo đã thu hút được nhiều quỹ đầu tư rót vốn hoặc mua lại quyền sở hữu trong các đơn vị kinh doanh độc lập. Ngoài ra, các quỹ còn đang tích cực đầu tư vào các Công ty sở hữu cáp quang, trung tâm dữ liệu và cáp biển cho mạng viễn thông.
Ngược lại, các nhà mạng truyền thống trên thế giới đang cố gắng tìm kiếm các giá trị mới, do giá cước viễn thông bị quy định hạn chế tăng. Nhiều nhà mạng đã kiềm chế tăng giá cả trong thời kỳ đại dịch, khi thế giới phụ thuộc vào nhà mạng để duy trì kết nối. Các chuyên gia ước tính các Công ty viễn thông đã mất hàng tỷ USD doanh thu từ phí chuyển vùng thấp hơn khi mọi người ngừng đi du lịch. Khi bắt đầu đại dịch, doanh thu từ các dịch vụ truyền thống đã giảm 3%, mặc dù lưu lượng truy cập internet tăng 47%.
Xu hướng chia sẻ và dùng chung hạ tầng mạng ở hơn 40 quốc gia trong giai đoạn 2014-2021. (Nguồn: Coleago, BCG).
BCG cho rằng các TowerCo sẽ tiếp tục cải thiện mạng lưới, vùng phủ sóng và dịch vụ. Nguồn vốn đầu tư vào các TowerCo giúp cho giá trị của TowerCo tăng lên. Để duy trì sức hấp dẫn, các TowerCo sẽ hành động trên nhiều góc độ:
- Tìm cơ hội đầu tư: Khi lĩnh vực này mở rộng, sự cạnh tranh sẽ trở nên khó khăn hơn. Các TowerCo sẽ định vị tốt giá trị bản thân thông minh bằng cách đặt giá thầu. Công ty có thể mở rộng cổ phần để sở hữu tài sản liên quan như cáp quang, trung tâm dữ liệu và cáp biển.
- Quản lý hoạt động của khách hàng: Cần mở rộng sang quản lý các lớp truy nhập của mạng, để quản lý thiết bị mạng truy cập vô tuyến (RAN) đang hoạt động. Mặc dù các nhà mạng sở hữu RAN, nhưng thị trường có xu hướng thuê ngoài công việc vận hành khai thác để tập trung vào các hoạt động tạo ra giá trị cao hơn như 5G. Các TowerCo cũng có thể sử dụng doanh thu từ việc quản lý vận hành RAN, để tài trợ cho các dự án kinh doanh khác.
- Số hóa chuỗi quy trình để cải thiện dịch vụ: Các TowerCo đảm nhận việc quản lý tài sản RAN hoặc các hoạt động khác, thì việc số hóa các hoạt động đó có vai trò quan trọng. Giúp tiết giảm chi phí, tập trung nguồn lực vào nâng cao trải nghiệm của khách hàng. Việc số hóa cũng giúp TowerCo có cơ hội tìm ra hướng kinh doanh mới trong tương lai.
Với tư cách là những nhà đầu tư độc lập, nhiều TowerCo đã cải thiện tỷ suất lợi nhuận và thu về nhiều giá trị bằng cách: tối ưu hóa hợp đồng thuê mặt bằng, số hóa quy trình hoạt động, sử dụng các mô hình định giá tiên tiến và thúc đẩy hoạt động mua sắm hỗ trợ danh mục đầu tư.